Холдинг в Нидерландах в 2026: по-человечески о том, как это работает
Нидерландская BV — не «офшор» и не налоговый трюк, а полноценная корпоративная платформа внутри ЕС. Разбираем на понятном языке, зачем такой холдинг предпринимателю, который уехал и получил ВНЖ в другой стране: participation exemption, substance, налог у источника — и как это выглядит на схемах.
Обсудить структуру — bcaeu.com →Нидерланды в 2026 году остаются одной из ключевых европейских юрисдикций для международных холдинговых и инвестиционных структур. Это давно не «офшорная история», а корпоративная платформа внутри ЕС с развитым правом и устойчивой судебной системой. Современный интерес к ней держится на трёх опорах: режиме participation exemption, широчайшей сети налоговых соглашений и проработанном корпоративном законодательстве — а не на «низких ставках» как таковых.
Если вы уехали и получили ВНЖ в другой стране
Материал написан для предпринимателей из России, которые уже сменили налоговое резидентство — живут по ВНЖ в ОАЭ, Сербии, Испании, Турции, Португалии и других странах — и хотят разобраться на своём языке и в привычной логике, что такое голландский холдинг и зачем он им. Коротко: это способ владеть европейскими и международными активами через уважаемую компанию внутри ЕС, которую принимают банки и партнёры, а не через «прокладку» из списка сомнительных юрисдикций.
Резидентство компании ≠ ваше
Налоговое резидентство холдинга — Нидерланды (там управление и substance), а ваше личное — страна вашего ВНЖ. Это две разные плоскости, и планировать их нужно отдельно.
Репутация вместо «офшора»
NL-холдинг проходит комплаенс и банковский онбординг там, где классические офшоры уже не проходят. Для релоцировавшегося собственника это часто решающий фактор.
Substance теперь обязателен
Раз вы — нерезидент, налоговая особенно смотрит на реальность: местный директор, офис, управление. «Пустая» BV на владельца-нерезидента больше не работает.
Личные дивиденды — по месту жизни
Внутри структуры дивиденды между компаниями могут идти без налога, но когда деньги доходят до вас лично — облагаются в стране вашего резидентства. Это закладывают заранее.
Голландский холдинг на схеме
Дивиденды и прирост капитала от квалифицированных «дочек» поднимаются в холдинг без корпоративного налога (deelnemingsvrijstelling). Личное налогообложение возникает уже на уровне бенефициара — в стране его резидентства.
Besloten vennootschap (BV) и режим Flex-BV
С 2012 года режим Flex-BV отменил минимальный уставный капитал и упростил управление, распределение прибыли и внутригрупповое финансирование.
Допускается корпоративный директор и разные классы акций — обычные, привилегированные, безголосые, с приоритетными правами.
Через нидерландского нотариуса, внесение в Handelsregister (KvK); затем RSIN и налоговый номер в Belastingdienst.
BV регулируется Книгой 2 Гражданского кодекса (Burgerlijk Wetboek) и отличается высокой гибкостью — именно поэтому разные классы акций активно используются в холдинговых и инвестиционных структурах.
Participation exemption (deelnemingsvrijstelling)
Если нидерландская компания владеет не менее 5% в дочерней и это участие не пассивная портфельная инвестиция, то дивиденды от такой «дочки» и прирост капитала при продаже доли полностью освобождаются от корпоративного налога (убытки, по симметрии, тоже не учитываются).
Пример: продажа доли с приростом 1 000 000 €. Без режима корпоративный налог (~25%) забрал бы ~250 000 €; при participation exemption — 0 €. Цифры иллюстративны.
Налог у источника: 15% → часто 0%
Базовые 15% на дивиденды на практике снижаются до 0% при выплатах квалифицированным корпоративным акционерам внутри ЕС — при соблюдении директив, substance и деловой цели.
В нормальных холдинговых и финансовых структурах внутри ЕС выплаты возможны без удержаний при соблюдении директив и деловой цели.
Действует налог у источника на проценты и роялти в адрес низконалоговых и «несотрудничающих» юрисдикций. Классический «royalty conduit» работает только при реальной функции IP-компании.
Vennootschapsbelasting и рулинги
Налог на прибыль в Нидерландах двухуровневый: пониженная ставка — на первую часть прибыли, базовая — на превышение. Для холдинга это часто вторично: дивиденды и capital gains по participation exemption выпадают из базы. Нидерланды — одна из самых предсказуемых юрисдикций ЕС по практике advance tax rulings (ATR) и advance pricing agreements (APA), но в 2026 году — в формализованном виде, с требованиями к присутствию, персоналу и реальной функции.
для освобождения
и прирост по «дочкам»
внутри ЕС
на прибыль (VPB)
Четыре рабочие роли нидерландской BV
Консолидация «дочек» в Европе и за её пределами через уважаемый EU-вектор.
Инвестиционные и семейные структуры с гибкими классами акций.
Финансовый центр группы для займов между компаниями.
Консолидация интеллектуальной собственности и лицензионных потоков — при реальной функции.
Голландский холдинг 2026 года — это платформа для реальной группы, а не «прокладочный центр» из 2000-х.
Материал носит информационный характер и отражает практику по состоянию на 2026 год; ставки корпоративного налога и налога у источника, пороги и условия participation exemption, требования к substance, правила ATR/APA и WHT на проценты и роялти могут меняться. Цифры на графиках иллюстративны. Личное налогообложение бенефициара определяется правом страны его налогового резидентства. По конкретной структуре необходимо индивидуальное юридическое и налоговое сопровождение. Это не юридическая и не налоговая консультация.
BCA Europe — международное корпоративное структурирование и сопровождение бизнеса в ЕС. Голландский холдинг: BV, participation exemption, substance, налоговая модель и банк — с учётом вашего личного резидентства. bcaeu.com →
Первоисточник на русскомДиректива 2011/96/ЕС
О материнских и дочерних компаниях — полный перевод
Рядом с каждым положением — текст оригинала, к ключевым статьям добавлен комментарий BCA. Чтобы разбираться в норме самостоятельно и не принимать на веру ничьё изложение, включая наше.
Думаете о холдинге в Нидерландах?
Спроектируем структуру под ваши активы и ваше личное резидентство, выстроим substance и налоговую модель, поможем с банком — на понятном языке и в привычной логике.
← Ко всем материалам BCA Insights