Трасты и статус хозяйственных организаций (США или иностранная): 26 CFR §§ 301.7701-4, 301.7701-5

(a) Обычные трасты. По общему правилу термин «траст», используемый в Налоговом кодексе США, означает правовую конструкцию, созданную завещанием либо прижизненным заявлением об учреждении траста, в силу которой доверительные управляющие получают титул на имущество для его защиты или сохранения в интересах бенефициаров по обычным правилам, применяемым судами права справедливости или судами по наследственным делам. Как правило, бенефициары такого траста лишь принимают предоставляемые им выгоды и не являются лицами, добровольно разработавшими или создавшими трастовую конструкцию. Однако бенефициарами могут быть и лица, создавшие траст; он признаётся трастом по Налоговому кодексу США, если создан для защиты или сохранения имущества траста в интересах бенефициаров, положение которых по отношению к трасту такое же, каким оно было бы, если бы другие лица создали траст для них. В целом правовая конструкция признаётся трастом по Налоговому кодексу США, если доказано, что её цель — возложить на доверительных управляющих ответственность за защиту и сохранение имущества в интересах бенефициаров, которые не могут участвовать в исполнении этой обязанности и потому не являются участниками совместного предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность для извлечения прибыли.

(b) Коммерческие трасты. Существуют иные правовые конструкции, именуемые трастами, поскольку юридический титул на имущество передаётся доверительным управляющим в интересах бенефициаров, но не классифицируемые как трасты для целей Налогового кодекса США, поскольку они не сводятся к защите или сохранению имущества в интересах бенефициаров. Такие трасты, часто именуемые предпринимательскими или коммерческими трастами, обычно создаются бенефициарами лишь как средство ведения приносящей прибыль предпринимательской деятельности, которая, как правило, осуществлялась бы через хозяйственные организации, классифицируемые по Налоговому кодексу США как корпорации или партнёрства. Однако само по себе то, что основное имущество траста внесено не бенефициарами, не является достаточным основанием для классификации конструкции как обычного траста, а не как ассоциации или партнёрства. Формальное придание организации формы траста посредством передачи титула на имущество доверительным управляющим в интересах лиц, обозначенных как бенефициары, не изменяет действительного характера организации, если её надлежит классифицировать как хозяйственную организацию по § 301.7701-2.

(c) Отдельные инвестиционные трасты —

(1) «Инвестиционный» траст не классифицируется как траст, если трастовое соглашение предусматривает полномочие изменять инвестиции держателей сертификатов. См. Commissioner v. North American Bond Trust, 122 F. 2d 545 (2d Cir. 1941); в пересмотре дела по процедуре certiorari отказано: 314 U.S. 701 (1942). Инвестиционный траст с единственным классом долей участия, представляющих бенефициарные долевые права на активы траста в целом (undivided beneficial interests), классифицируется как траст, если трастовое соглашение не предусматривает полномочия изменять инвестиции держателей сертификатов. Инвестиционный траст с несколькими классами долей участия по общему правилу классифицируется как хозяйственная организация по § 301.7701-2. Однако инвестиционный траст с несколькими классами долей участия, трастовое соглашение которого не предусматривает полномочия изменять инвестиции держателей сертификатов, классифицируется как траст, если он создан для содействия прямому инвестированию в активы траста, а наличие нескольких классов долей участия носит сопутствующий характер по отношению к этой цели. Дополнительные правила, которые могут применяться к инвестиционному трасту, владеющему одним или несколькими договорами, предусматривающими ставку, привязанную к прекращаемой межбанковской ставке предложения (discontinued IBOR) в значении § 1.1001-6(h)(4) настоящей главы, а также к инвестиционному трасту с одной или несколькими долями участия, привязанными к такой ставке IBOR, установлены § 1.1001-6(f) настоящей главы.

(2) Положения пункта (c)(1) настоящего параграфа могут быть проиллюстрированы следующими примерами:

Пример 1. Корпорация приобретает портфель ипотечных кредитов, обеспеченных жилой недвижимостью, и передаёт их банку по трастовому соглашению. Одновременно банк как доверительный управляющий передаёт корпорации сертификаты, удостоверяющие права на платежи по ипотечным кредитам, объединённым в пул; корпорация продаёт сертификаты неопределённому кругу инвесторов. Доверительный управляющий обладает юридическим титулом на ипотечные требования, входящие в пул, в интересах держателей сертификатов, но не вправе реинвестировать поступления по ним или каким-либо иным способом изменять инвестиции пула. Имеются два класса сертификатов. Держатели сертификатов класса A вправе получать все платежи в погашение основной суммы ипотечных кредитов, как плановые, так и досрочные, до погашения своих сертификатов; держатели сертификатов класса B получают платежи в погашение основной суммы лишь после погашения всех сертификатов класса A. Различие в правах по сертификатам классов A и B приводит к передаче держателям сертификатов класса A не только более ранних плановых платежей в погашение основной суммы, но и риска досрочного погашения ипотечных кредитов пула, благодаря чему держатели сертификатов класса B получают защиту от досрочного погашения (call protection), то есть защиту от досрочного прекращения своих прав вследствие таких погашений. Таким образом, траст создаёт инвестиционные права в отношении находящихся в нём ипотечных кредитов, существенно отличающиеся от прямого инвестирования в эти кредиты. Поэтому наличие нескольких классов долей участия в трасте не носит сопутствующего характера по отношению к какой-либо цели траста по содействию прямому инвестированию, и траст классифицируется как хозяйственная организация по § 301.7701-2.

Пример 2. Корпорация M является первоначальным кредитором по портфелю ипотечных кредитов, обеспеченных жилой недвижимостью, и передаёт их банку по трастовому соглашению. Одновременно банк как доверительный управляющий передаёт M сертификаты, удостоверяющие права на платежи по ипотечным кредитам, объединённым в пул. Доверительный управляющий обладает юридическим титулом на ипотечные требования, входящие в пул, в интересах держателей сертификатов, но не вправе реинвестировать поступления по ним или каким-либо иным способом изменять инвестиции пула. Имеются два класса сертификатов. Держатели сертификатов класса C вправе получать 90 процентов платежей в погашение основной суммы и процентов по ипотечным кредитам; держатели сертификатов класса D вправе получать остальные десять процентов. Два класса сертификатов идентичны, кроме того, что при неисполнении обязательств по базовым ипотечным кредитам права держателей сертификатов класса D на получение платежей субординированы правам держателей сертификатов класса C. M продаёт сертификаты класса C инвесторам, а сертификаты класса D оставляет у себя. У траста имеются несколько классов долей участия, поскольку держателям сертификатов класса C предоставлена повышенная защита. Однако права держателей сертификатов по существу эквивалентны долевым правам на пул ипотечных кредитов в целом (undivided interests) в сочетании с гарантией M в пользу держателей сертификатов класса C, предусматривающей ограниченное право взыскания по ней (limited recourse guarantee). При таких обстоятельствах наличие нескольких классов долей участия носит сопутствующий характер по отношению к цели траста по содействию прямому инвестированию в его активы. Следовательно, траст классифицируется как траст.

Пример 3. Организатор создаёт траст, в который акционеры корпорации с публично обращающимися акциями могут передавать свои акции. За каждую акцию, переданную в траст, участник получает два сертификата, первоначально соединённых между собой, но допускающих последующее разделение и независимое обращение. Один сертификат представляет право на дивиденды и стоимость базовой акции в пределах установленной суммы; другой — право на прирост стоимости акции сверх этой суммы. Отдельные сертификаты представляют два разных класса долей участия в трасте, фактически отделяя права на дивиденды по находящимся в трасте акциям от части права на прирост стоимости таких акций. Несколько классов долей участия предназначены для того, чтобы инвесторы, передавая один сертификат и сохраняя другой, могли достигать различных инвестиционных целей: получать преимущественно дивидендный доход либо прирост стоимости находящихся в трасте акций. Поскольку траст создаёт инвестиционные права в отношении находящихся в нём акций, существенно отличающиеся от прямого инвестирования в такие акции, он не создан для содействия прямому инвестированию в свои активы. Поэтому траст классифицируется как хозяйственная организация по § 301.7701-2.

Пример 4. Корпорация N приобретает портфель облигаций и передаёт их банку по трастовому соглашению. Одновременно доверительный управляющий передаёт N сертификаты, удостоверяющие доли участия в облигациях. Эти сертификаты продаются неопределённому кругу инвесторов. Каждый сертификат представляет право на конкретный платёж по определённой облигации. По статье 1286 отделённые купоны и облигации с отделёнными купонами рассматриваются как отдельные облигации для целей федерального налога на доходы. Хотя права каждого держателя сертификата отличаются от прав любого другого держателя и у траста поэтому имеются несколько классов долей участия, эти классы лишь предоставляют каждому держателю непосредственную долю участия в том, что по статье 1286 признаётся отдельной облигацией. Учитывая сходство прав, приобретаемых держателями сертификатов, с правами, которые можно приобрести посредством прямого инвестирования, несколько классов долей участия в трасте лишь содействуют прямому инвестированию в находящиеся в нём активы. Следовательно, траст классифицируется как траст.

(d) Ликвидационные трасты. Отдельные организации, обычно именуемые ликвидационными трастами, признаются трастами для целей Налогового кодекса США. Организация считается ликвидационным трастом, если она создана с основной целью ликвидации и распределения переданных ей активов и вся её деятельность является в разумной степени необходимой для достижения этой цели и соответствует ей. Ликвидационный траст признаётся трастом для целей Налогового кодекса США, поскольку создан для ликвидации определённых активов, а не как организация, целью которой является ведение приносящей прибыль предпринимательской деятельности, обычно осуществляемой через хозяйственные организации, классифицируемые как корпорации или партнёрства. Однако если ликвидация неоправданно затягивается либо предпринимательская деятельность настолько заслоняет ликвидационную цель, что заявленную цель ликвидации можно считать утраченной или оставленной, организация утрачивает статус ликвидационного траста. Комитеты по защите держателей облигаций, трасты для осуществления права голоса (voting trusts) и иные образования, созданные для защиты интересов держателей ценных бумаг в ходе процедур несостоятельности, банкротства или корпоративной реорганизации, аналогичны ликвидационным трастам. Но если впоследствии они используются для содействия контролю над действующим предприятием или его прибыльной деятельности на постоянной продолжающейся основе, они утрачивают классификацию как трасты для целей Налогового кодекса США.

(e) Трасты для восстановления окружающей среды.

(1) Траст для восстановления окружающей среды признаётся трастом для целей Налогового кодекса США. Для целей настоящего пункта (e) организация является таким трастом, если она создана как траст по законодательству штата; основная цель траста — сбор и расходование средств на восстановление окружающей среды на существующем объекте размещения отходов для урегулирования вопросов ответственности либо потенциальной ответственности лиц, установленной федеральным природоохранным законодательством, законодательством штата или местным законодательством, исполнения вытекающих из неё обязательств, её смягчения, решения связанных с ней вопросов или её предотвращения; все лица, вносящие средства в траст, на момент внесения и впоследствии несут ответственность, потенциально могут нести ответственность либо имеют разумные основания ожидать её наступления по указанному законодательству за восстановление окружающей среды на этом объекте; траст не является квалифицированным фондом урегулирования (qualified settlement fund) в значении § 1.468B-1(a) настоящей главы. Траст для восстановления окружающей среды классифицируется как траст, поскольку его основная цель — восстановление окружающей среды на существующем объекте размещения отходов, а не ведение приносящей прибыль предпринимательской деятельности, обычно осуществляемой через хозяйственные организации, классифицируемые как корпорации или партнёрства. Однако если восстановительная цель изменена либо предпринимательская или инвестиционная деятельность настолько заслоняет её, что заявленная восстановительная цель больше не является определяющей, организация утрачивает классификацию как траст. Для целей настоящего пункта (e) восстановление окружающей среды включает затраты на оценку состояния окружающей среды, устранение и удаление загрязнений, контроль восстановительных мероприятий и выбросов или сбросов веществ, предотвращение будущих выбросов или сбросов, а также взыскание средств с лиц, несущих или потенциально несущих ответственность за затраты на эти мероприятия. Для целей настоящего пункта (e) лица потенциально несут ответственность либо имеют разумные основания ожидать наступления ответственности по федеральному природоохранному законодательству, законодательству штата или местному законодательству за восстановление существующего объекта размещения отходов, если федеральный закон, закон штата или местный закон предусматривает полномочие требовать от таких лиц покрытия всех или части затрат на восстановление окружающей среды либо имеются разумные основания ожидать предъявления такого требования в силу этого полномочия.

(2) Каждое лицо, вносящее средства в траст (учредитель, grantor), признаётся владельцем внесённой им части траста по правилам статьи 677 и § 1.677(a)-1(d) настоящей главы. Статья 677 и § 1.677(a)-1(d) настоящей главы устанавливают правила признания учредителя владельцем части траста, используемой для исполнения его юридической обязанности. Статьи доходов, вычетов и налоговых зачётов, относящиеся к трасту для восстановления окружающей среды, отражаются не самим трастом в форме 1041, а в отдельной ведомости, прилагаемой к этой форме. См. § 1.671-4(a) настоящей главы. Доверительный управляющий обязан также предоставить каждому учредителю ведомость, показывающую все статьи доходов, вычетов и налоговых зачётов траста за налоговый год учредителя, относимые к части траста, признаваемой принадлежащей этому учредителю. Ведомость должна содержать сведения, необходимые учредителю для учёта этих статей при исчислении своего налогооблагаемого дохода, включая сведения для определения их федерального налогового режима, например о том, является ли статья вычитаемым расходом по статье 162(a) или капитальной затратой по статье 263(a), и о порядке её учёта по правилам фактического исполнения (economic performance) статьи 461(h) и изданных на её основании нормативных актов. Правила фактического исполнения установлены § 1.461-4 настоящей главы.

(3) Все суммы, внесённые в траст для восстановления окружающей среды учредителем, который по соглашению с другими учредителями вносит фиксированную сумму и освобождается ими от любой дальнейшей обязанности вносить средства в траст, но продолжает нести ответственность или потенциальную ответственность по применимому природоохранному законодательству (cash-out grantor), считаются суммами, внесёнными для восстановления окружающей среды. Трастовое соглашение такого траста может предписывать доверительному управляющему расходовать суммы, внесённые таким учредителем, и полученный по ним доход до расходования сумм, внесённых другими учредителями, и полученного по ним дохода. Такой учредитель перестаёт признаваться владельцем части траста, когда траст полностью израсходует принадлежащую ему часть.

(4) Положения настоящего пункта (e) могут быть проиллюстрированы следующим примером:

Пример.

(a) X, Y и Z — корпорации, налоговый год которых совпадает с календарным и которые по применимому федеральному природоохранному законодательству отвечают за восстановление окружающей среды на существующем объекте размещения отходов. 1 июня 1996 года по соглашению с компетентным федеральным органом X, Y и Z создают траст для восстановления окружающей среды в значении пункта (e)(1) настоящего параграфа, чтобы собирать вносимые ими средства и проводить восстановительные работы на объекте в соответствии с требованиями федерального органа. X, Y и Z несут солидарную ответственность по федеральному природоохранному законодательству за восстановление объекта, и федеральный орган не освободит ни X, ни Y, ни Z от ответственности, пока восстановление объекта не будет выполнено в соответствии с его требованиями.

(b) Предполагаемые затраты на восстановление составляют 20 000 000 долларов США. X, Y и Z договариваются, что при внесении Z в траст 1 000 000 долларов США от Z не потребуется никаких дополнительных взносов, а X и Y завершат восстановление объекта и при необходимости внесут дополнительные средства.

(c) 1 июня 1996 года X, Y и Z вносят в траст по 1 000 000 долларов США. Трастовое соглашение предписывает доверительному управляющему расходовать взносы Z и доход, относимый к части Z, прежде чем расходовать части X и Y. 30 ноября 1996 года доверительный управляющий выплачивает 2 000 000 долларов США за восстановительные работы, выполненные с 1 июня 1996 года по 30 сентября 1996 года. За шестимесячный период, закончившийся 30 ноября 1996 года, процентный доход по средствам траста составил 75 000 долларов США; он распределён поровну, по 25 000 долларов США, между частями X, Y и Z.

(d) Z не вносила дополнительных средств в траст. По трастовому соглашению доверительный управляющий израсходовал часть Z прежде, чем расходовать части X и Y. Поэтому доля Z в восстановительной выплате 1996 года составляет 1 025 000 долларов США: взнос Z в размере 1 000 000 долларов США плюс процентный доход в размере 25 000 долларов США, отнесённый к её части траста. Z учитывает выплату в размере 1 025 000 долларов США по соответствующим федеральным правилам налогового учёта. Кроме того, доля X в восстановительной выплате 1996 года составляет 487 500 долларов США, и доля Y также составляет 487 500 долларов США. X и Y учитывают свои доли выплаты по соответствующим федеральным правилам налогового учёта.

(e) В 1996 году доверительный управляющий больше не производил восстановительных выплат, а X и Y больше не вносили средства. С 1 декабря 1996 года по 31 декабря 1996 года процентный доход по оставшимся средствам траста составил 5 000 долларов США; по 2 500 долларов США отнесено к частям X и Y. Поэтому за 1996 год X и Y получили по 27 500 долларов США процентного дохода от траста, а Z — 25 000 долларов США.

(5) Настоящий пункт (e) применяется к трастам, отвечающим требованиям пункта (e)(1) настоящего параграфа и созданным 1 мая 1996 года или позднее. Трасты, созданные до 1 мая 1996 года, вправе применять настоящий пункт (e), если траст всегда отвечал всем требованиям этого пункта, а учредители отражали статьи доходов и вычетов в первоначальных или уточнённых декларациях согласованно с настоящим пунктом (e). Для трастов, созданных до 1 мая 1996 года и не указанных в предыдущем предложении, комиссар IRS вправе при соответствующих обстоятельствах разрешить индивидуальным письменным разъяснением (letter ruling) применение настоящего пункта (e) на надлежащих условиях.

(f) Дата вступления в силу. По общему правилу положения настоящего параграфа применяются к налоговым годам, начинающимся после 31 декабря 1960 года. Пункт (e)(5) настоящего параграфа устанавливает правила применения пункта (e). Кроме того, последние предложения пунктов (b), (c)(1), а также примеров 1 и 3 пункта (c)(2) настоящего параграфа действуют с 1 января 1997 года.

(a) Хозяйственные организации США и иностранные хозяйственные организации. Хозяйственная организация, включая образование, не признаваемое отдельным от владельца по § 301.7701-2(c), является организацией США, если она создана или учреждена в любой форме, включая, помимо прочего, корпорацию, неинкорпорированную ассоциацию, полное партнёрство, коммандитное партнёрство или компанию с ограниченной ответственностью, в США либо по законодательству США или любого штата. Поэтому хозяйственная организация, созданная или учреждённая одновременно в США и иностранной юрисдикции, является организацией США. Хозяйственная организация, включая образование, не признаваемое отдельным от владельца по § 301.7701-2(c), является иностранной, если не является организацией США. Статус организации США или иностранной организации определяется независимо от её классификации как корпорации либо иного образования. Правила классификации организаций установлены §§ 301.7701-2 и 301.7701-3.

(b) Примеры. Следующие примеры иллюстрируют правила настоящего параграфа:

Пример 1.

(i) Обстоятельства. Y — образование, созданное или учреждённое по законодательству страны A как публичная компания с ограниченной ответственностью (public limited company). Оно также учреждено как компания с ограниченной ответственностью (LLC) по законодательству штата B. По правилам §§ 301.7701-2 и 301.7701-3 Y классифицируется как корпорация для целей федерального налогообложения.

(ii) Результат. Y является корпорацией США, поскольку классифицируется как корпорация и учреждена как образование по законодательству штата B.

Пример 2.

(i) Обстоятельства. P — образование с более чем одним владельцем, учреждённое по законодательству страны A как компания с неограниченной ответственностью (unlimited company). Оно также учреждено как полное партнёрство по законодательству штата B. По правилам §§ 301.7701-2 и 301.7701-3 P классифицируется как партнёрство для целей федерального налогообложения.

(ii) Результат. P является партнёрством США, поскольку классифицируется как партнёрство и учреждено как образование по законодательству штата B.

(c) Дата вступления в силу —

(1) Общее правило. Если иное не предусмотрено пунктом (c)(2) настоящего параграфа, правила настоящего параграфа применяются с 12 августа 2004 года ко всем хозяйственным организациям, существующим на эту дату или позднее.

(2) Переходное правило. Для хозяйственных организаций, которые по состоянию на 12 августа 2004 года были созданы или учреждены по законодательству более чем одной юрисдикции, правила настоящего параграфа применяются с 1 мая 2006 года. Однако эти организации вправе применять правила настоящего параграфа уже с 12 августа 2004 года.