Положение VARA о виртуальных активах 2023 года — регулирование криптобизнеса в Дубае

а) Закон Дубая о виртуальных активах и настоящее Положение применяются ко всем виртуальным активам и всей деятельности с ВА в Эмирате.

б) VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению толковать настоящее Положение, освобождать от его применения, изменять или иным образом адаптировать его при осуществлении своих полномочий и в целях выполнения своих функций и достижения своих целей в соответствии с Законом Дубая о виртуальных активах.

а) VARA обладает функциями, полномочиями и целями, которые предоставлены ему Законом Дубая о виртуальных активах или на его основании, с учётом любых изменений к нему.

б) VARA вправе совершать любые действия, которые оно считает необходимыми для осуществления своих полномочий, выполнения своих функций и достижения своих целей в соответствии с Законом Дубая о виртуальных активах, связанными с этим или разумно сопутствующими этому.

VARA вправе время от времени вносить изменения в настоящее Положение по своему единоличному и абсолютному усмотрению.

VARA вправе время от времени издавать правила, директивы и разъяснения для целей настоящего Положения либо для осуществления своих полномочий, выполнения своих функций и достижения своих целей в соответствии с Законом Дубая о виртуальных активах.

а) VARA вправе издавать правила, имеющие обязательную силу.

б) Все правила с учётом возможных изменений:

(i) содержатся в настоящем Положении, в каких-либо сборниках правил или иных нормотворческих актах; и

(ii) публикуются VARA на своём веб-сайте.

а) VARA вправе время от времени предписывать любой Организации или любому VASP либо определённой категории Организаций или VASP совершить или воздержаться от совершения указанных им действий — в дополнение к требованиям, установленным настоящим Положением или правилами, — в том числе, помимо прочего:

(i) соблюдать конкретные требования к регулятивному капиталу или ликвидности;

(ii) применять конкретную политику формирования резервов или конкретный режим учёта в отношении указанных виртуальных активов;

(iii) соблюдать установленные лимиты существенных подверженностей рискам;

(iv) соблюдать установленные лимиты подверженностей в отношении связанных сторон;

(v) выполнять дополнительные либо более частые и своевременные требования о представлении отчётности и (или) уведомлений; либо

(vi) совершить или воздержаться от совершения любых иных действий, признанных неосмотрительными либо способных иным образом повлиять на способность Организации или VASP соблюдать применимые законы и нормативные акты или оказать неблагоприятное воздействие на рынок виртуальных активов в ОАЭ, — по определению VARA, принимаемому по его единоличному и абсолютному усмотрению.

б) Директивы:

(i) доводятся VARA в письменной форме до любой Организации или любого VASP, к которым они относятся; и (или)

(ii) публикуются на веб-сайте VARA.

в) Если иное не установлено или не разрешено VARA, ни одна Организация и ни один VASP не вправе публиковать или иным образом предавать огласке сведения (полностью или частично) о каких-либо директивах, ещё не обнародованных VARA, или до их публикации на веб-сайте VARA.

г) VARA вправе издавать директивы, освобождающие от применения или иным образом изменяющие применимость либо порядок применения каких-либо положений настоящего Положения или правил.

д) VARA вправе в любое время изменить или отменить директиву.

а) VARA вправе издавать разъяснения, которые носят ориентировочный и необязательный характер и могут содержать любую информацию в качестве дополнительной детализации или пояснения порядка применения настоящего Положения либо каких-либо правил или директив.

б) Разъяснения могут включаться в сборники правил и (или) директивы либо издаваться VARA отдельно в иной форме.

в) Все разъяснения с учётом возможных изменений обозначаются VARA как носящие ориентировочный и необязательный характер.

VARA вправе в любое время толковать любые положения настоящего Положения, правила, директивы или разъяснения, освобождать от их применения, изменять или иным образом адаптировать их путём:

а) публикации пересмотренных или новых редакций на своём веб-сайте;

б) прямого объявления и (или) предания огласке сведений о таком толковании, освобождении, изменении или адаптации; либо

в) направления сведений о таком толковании, освобождении, изменении или адаптации непосредственно тем VASP или Организациям, к которым оно применяется.

Положения, правила, директивы и (или) разъяснения, издаваемые VARA, могут, в частности, содержать следующие или аналогичные положения:

а) устанавливать различные положения для различных случаев, в частности различные положения в отношении различных видов виртуальных активов, деятельности с ВА или VASP;

б) устанавливать положения путём отсылки к другим положениям, правилам, директивам или разъяснениям, изданным VARA, в действующей на соответствующий момент редакции;

в) устанавливать положения путём отсылки к другим законам, нормативным актам или правилам, принятым другими компетентными органами, в действующей на соответствующий момент редакции; и

г) содержать такие сопутствующие, дополнительные, вытекающие и переходные положения, какие могут быть сочтены уместными на соответствующий момент.

Любая Организация в Эмирате, осуществляющая выпуск виртуального актива в ходе предпринимательской деятельности, обязана соблюдать Сборник правил о выпуске ВА с учётом возможных изменений.

VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению посредством публичного уведомления — в общем порядке или в конкретном случае — классифицировать либо иным образом давать разъяснения или заключения в отношении:

а) любого виртуального актива или вида виртуальных активов как запрещённого в Эмирате;

б) любого виртуального актива или вида виртуальных активов как регулируемого Центральным банком ОАЭ (CBUAE); либо

в) толкования, классификации или режима регулирования VARA в отношении любого виртуального актива или вида виртуальных активов.

Для целей применения в Эмирате Федерального закона № 5 от 1985 года о Законе о гражданских сделках Объединённых Арабских Эмиратов с учётом возможных изменений виртуальные активы могут являться объектами или правами.

Выпуск криптовалют с повышенной анонимностью и любая связанная с ними деятельность с ВА запрещены в Эмирате.

Ни одна Организация не вправе осуществлять какую-либо деятельность с ВА в порядке предпринимательской деятельности или заявлять о её осуществлении в Эмирате, если она не является:

а) Организацией, получившей разрешение и лицензию VARA на такую деятельность с ВА;

б) работником, осуществляющим деятельность с ВА или иным образом содействующим её осуществлению от имени своего работодателя, имеющего лицензию VARA; либо

в) Освобождённой организацией.

Для целей положения III.A.1 VARA по своему единоличному и абсолютному усмотрению определяет, осуществляет ли Организация деятельность с ВА в порядке предпринимательской деятельности, и при вынесении такого определения учитывает следующие факторы:

а) позиционирует ли себя Организация как осуществляющую деятельность с ВА в порядке предпринимательской деятельности;

б) регулярность, масштаб и непрерывность деятельности с ВА, осуществляемой Организацией; и

в) присутствует ли коммерческий элемент в способе осуществления деятельности с ВА, например получает ли Организация вознаграждение либо иные коммерческие выгоды или встречное предоставление в натуральной форме за осуществление деятельности с ВА.

Организация, которая в отношении соответствующей деятельности с ВА не имеет лицензии VARA на её осуществление и не является Освобождённой организацией:

а) не вправе каким бы то ни было образом именовать себя:

(i) VASP или иным лицом, получившим разрешение или лицензию VARA; либо

(ii) Освобождённой организацией;

б) не вправе вести себя или иным образом позиционировать себя так, что это указывает или с разумной вероятностью может быть понято как указывающее на то, что она является:

(i) VASP или иным лицом, получившим разрешение или лицензию VARA; либо

(ii) Освобождённой организацией.

а) Вся деятельность с ВА, связанная с цифровыми валютами Центрального банка ОАЭ (UAE-CBDC), остаётся в единоличной и исключительной регуляторной компетенции CBUAE.

б) VASP, осуществляющие деятельность с ВА в Эмирате, обязаны соблюдать применимые федеральные нормативные акты и (или) разъяснения CBUAE, в том числе, помимо прочего, касающиеся конкретных виртуальных активов (например, CBDC и (или) услуг с платёжными токенами).

а) Все Организации, желающие осуществлять один или несколько видов деятельности с ВА в Эмирате, обязаны получить разрешение VARA до начала осуществления какой-либо деятельности с ВА.

б) Все Организации обязаны подать заявление о выдаче, получить и поддерживать лицензию, выданную VARA, чтобы иметь право осуществлять каждый вид деятельности с ВА, который они будут осуществлять в Эмирате.

Все Организации, претендующие на получение лицензии VARA, при подаче заявления о выдаче лицензии обязаны соблюдать порядок лицензирования, установленный VARA на соответствующий момент.

VASP обязаны соблюдать все без исключения лицензионные условия, доведённые до них VARA в лицензии или иным образом время от времени, которые включают, помимо прочего, соблюдение всех положений настоящего Положения, правил и директив.

Если VASP осуществляет в какой-либо юрисдикции за пределами Эмирата деятельность с ВА, на осуществление которой в Эмирате он имеет лицензию VARA, он обязан соблюдать в отношении такой деятельности с ВА, осуществляемой в такой иной юрисдикции, все положения настоящего Положения, правила и директивы в качестве минимального стандарта. Во избежание сомнений: VASP обязаны во всех случаях соответствовать более высокому из двух регуляторных стандартов.

а) Надлежащим образом зарегистрированные (i) практикующие юристы, (ii) бухгалтеры и (или) (iii) иные бизнес-консультанты, имеющие профессиональную лицензию, которые осуществляют какую-либо деятельность с ВА исключительно как сопутствующую их профессиональной практике, не нуждаются в лицензии при условии, что они:

(i) во всех случаях сохраняют надлежащее разрешение компетентного профессионального органа на осуществление деятельности в Эмирате; и

(ii) поддерживают страхование профессиональной ответственности, применимое к их профессии

(«Профессиональное исключение»).

б) VARA вправе в любое время по своему единоличному и абсолютному усмотрению решить, правомерно ли Организация воспользовалась настоящим Профессиональным исключением в отношении осуществлённой ею деятельности с ВА.

а) На Освобождённые организации не распространяются требования положений IV.A.1–4 при условии, что такие Освобождённые организации обязаны:

(i) уведомить VARA и получить подтверждение своего статуса Освобождённой организации;

(ii) в таком случае получить от VARA подтверждение об отсутствии возражений до начала осуществления какой-либо деятельности с ВА в Эмирате; и

(iii) соблюдать все требования настоящего Положения, правил, директив и иные условия, доведённые до них VARA в качестве условия предоставления такого подтверждения об отсутствии возражений.

б) VARA вправе в любое время по своему единоличному и абсолютному усмотрению решать, является ли Организация Освобождённой организацией, и (или) предоставлять какое-либо подтверждение об отсутствии возражений согласно положению IV.A.6.a выше.

а) Любая Организация в Эмирате, активно инвестирующая собственный портфель в виртуальные активы в объёме, эквивалентном 250 000 000 долларов США или более, в течение любого скользящего периода в тридцать (30) календарных дней, обязана зарегистрироваться в VARA в соответствии с порядком регистрации, установленным VARA на соответствующий момент, до инвестирования такого объёма либо ни в коем случае не позднее трёх (3) рабочих дней после его инвестирования.

б) Регистрация согласно положению IV.A.7.a не даёт какой-либо Организации права осуществлять какую-либо деятельность с ВА в Эмирате и (или) не является каким-либо разрешением или лицензией VARA на какую-либо предпринимательскую или иную деятельность, осуществляемую такой Организацией, и положения III и IV.A.1 применяются во всех случаях.

в) Инвестирование Организацией собственного портфеля не допускает принятия каких-либо активов, принадлежащих другой Организации, или торговли ими.

а) Любая Организация, намеревающаяся получить коммерческую лицензию или лицензию свободной зоны в Эмирате для осуществления следующих видов предпринимательской деятельности, вправе добровольно зарегистрироваться в VARA в соответствии с порядком регистрации, установленным VARA на соответствующий момент:

(i) поставщики технологических услуг для других предприятий, связанных с технологией распределённого реестра или использующих её; либо

(ii) Организации, активно инвестирующие собственный портфель в виртуальные активы.

б) Регистрация согласно положению IV.A.8.a не даёт какой-либо Организации права осуществлять какую-либо деятельность с ВА в Эмирате и (или) не является каким-либо разрешением или лицензией VARA на какую-либо предпринимательскую деятельность, осуществляемую такой Организацией, и положения III, IV.A.1 и IV.A.7.a применяются во всех случаях.

VARA вправе признать любую Организацию, оказывающую какие-либо услуги VASP или иным участникам рынка в Эмирате, критически важной или системно значимой для целостности и (или) стабильности рынка виртуальных активов в Эмирате («Критически важный поставщик услуг»).

Для целей положения IV.A.9 VARA по своему единоличному и абсолютному усмотрению определяет, является ли Организация Критически важным поставщиком услуг. При вынесении такого определения VARA может учитывать, в частности, следующие факторы:

а) системный характер услуг, оказываемых Организацией, и вероятные последствия для целостности и (или) стабильности рынка виртуальных активов в Эмирате в случае, если Организация утратит возможность оказывать такие услуги;

б) системный характер или значимость VASP, пользующихся услугами такой Организации, включая, помимо прочего:

(i) количество VASP, которым Организация оказывает услуги;

(ii) общую стоимость активов, находящихся во владении или под контролем VASP, которым Организация оказывает услуги; и

(iii) количество клиентов VASP, которым Организация оказывает услуги; и

в) зависимость VASP от услуг такой Организации и степень заменимости таких услуг, включая, помимо прочего:

(i) наличие альтернатив;

(ii) техническую сложность, проприетарный характер или специфические особенности услуг; и

(iii) возможность полного переноса соответствующих услуг к доступной альтернативе.

Любая Организация, признанная VARA Критически важным поставщиком услуг, подлежит непосредственному надзору, проверкам и (или) применению правоприменительных полномочий VARA в той мере, в какой этого может потребовать VARA, о чём такие Организации уведомляются на соответствующий момент.

а) VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению выдать VASP лицензию на осуществление одного или нескольких видов деятельности с ВА, к которым относится заявление о выдаче лицензии, принимая во внимание информацию, представленную в ходе процедуры лицензирования, а также любую иную информацию, которую VARA сочтёт относящейся к делу.

б) В отношении каждой выданной лицензии VARA указывает разрешённые виды деятельности с ВА, описанные так, как VARA сочтёт уместным.

в) VARA вправе:

(i) включить в лицензию такие ограничения и условия, какие сочтёт уместными, например обстоятельства, при которых деятельность с ВА может или не может осуществляться;

(ii) указать более узкое или более широкое описание деятельности с ВА, чем то, к которому относится заявление о выдаче лицензии; и (или)

(iii) выдать лицензию на осуществление деятельности с ВА только на определённый срок.

г) При решении вопроса о выдаче лицензии VARA вправе принимать во внимание любые решения, заключения или действия любого иного регулятора или органа в Эмирате или за его пределами, которые VARA сочтёт относящимися к такому заявлению о выдаче лицензии.

а) Полномочие изменять, приостанавливать или отзывать лицензии. VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению:

(i) изменить лицензию любым образом, в том числе, помимо прочего, путём добавления вида деятельности с ВА, исключения вида деятельности с ВА или изменения описания вида деятельности с ВА либо путём изменения любых ограничений, применимых к такой лицензии;

(ii) отозвать или приостановить лицензию полностью или в любой её части:
1) по любому основанию, по которому VARA вправе отказать в выдаче лицензии;
2) за существенное нарушение какого-либо закона, положения настоящего Положения, правила или директивы;
3) при наличии Уважительной причины;
4) если VASP является Несостоятельным или в отношении него ведётся Производство по делу о несостоятельности; либо
5) в случае неисполнения VASP решения какого-либо суда в ОАЭ или за их пределами в течение тридцати (30) календарных дней после того, как решение вступило в законную силу или иным образом подлежит исполнению VASP.

б) Приостановление. В случае приостановления VARA лицензии согласно положению IV.B.2.a.ii VARA устанавливает срок приостановления лицензии, который доводится до сведения VASP. Такой VASP не вправе возобновлять какую-либо деятельность с ВА, подпадающую под такое приостановление, без предварительного одобрения VARA независимо от того, истёк ли доведённый до него срок, если только в уведомлении VARA о приостановлении прямо не предусмотрено автоматическое возобновление по истечении установленного срока.

в) Сохранение полномочий. Ничто в настоящем Положении не может толковаться как ограничивающее какое-либо полномочие, предоставленное VARA любым иным положением Закона Дубая о виртуальных активах, в том числе полномочие расследовать возможные нарушения законов, положений настоящего Положения, правил или директив, налагать санкции или принимать любые иные меры в отношении любой Организации за нарушение таких законов, положений, правил или директив.

а) Если Организация подала в VARA заявление о выдаче лицензии или об изменении лицензии, VARA вправе установить для такой Организации дополнительные требования, которые сочтёт уместными, в том числе, помимо прочего, в следующих случаях:

(i) Организация не удовлетворяет или, вероятно, не будет удовлетворять лицензионным условиям;

(ii) Организация нарушила какие-либо применимые законы, положения настоящего Положения, правила или директивы; либо

(iii) осуществление VARA этого полномочия желательно для достижения одной или нескольких его целей.

а) VARA вправе взимать с Организации, намеревающейся подать заявление о выдаче лицензии или любого иного разрешения VARA, сбор за рассмотрение такого заявления. В случае отказа в удовлетворении заявления или его отзыва сборы не возвращаются и возврату не подлежат. Такие сборы за рассмотрение заявления взимаются за каждое заявление.

б) С любой Организации, которой выдана лицензия или любое иное одобрение либо которая иным образом поднадзорна VARA, VARA взимает применимые сборы за такой надзор.

в) Сборы, установленные в Приложении 2 к настоящему Положению с учётом возможных изменений, применяются ко всем VASP.

VASP обязаны во всех случаях соблюдать следующие сборники правил с учётом возможных изменений:

а) Корпоративный сборник правил;

б) Сборник правил по комплаенсу и управлению рисками;

в) Сборник правил по технологиям и информации; и

г) Сборник правил о рыночном поведении.

В дополнение к сборникам правил, указанным в положении V.1 выше, VASP обязаны во всех случаях соблюдать каждый из следующих сборников правил, соответствующих виду (видам) деятельности с ВА, на осуществление которого (которых) они имеют лицензию, с учётом возможных изменений:

а) Сборник правил о консультационных услугах;

б) Сборник правил об услугах брокера-дилера;

в) Сборник правил об услугах хранения;

г) Сборник правил об услугах биржи;

д) Сборник правил о кредитовании и заимствовании ВА;

е) Сборник правил о выпуске ВА;

ж) Сборник правил об услугах по управлению и инвестированию в сфере ВА; и

з) Сборник правил об услугах по переводу и расчётам в сфере ВА.

Настоящее Положение принято с учётом Федерального декрета-закона № (20) 2018 года о противодействии отмыванию денег, борьбе с финансированием терроризма и финансированием незаконных организаций, Федерального закона № (7) 2014 года о борьбе с террористическими преступлениями и любого иного федерального законодательства, относящегося к отмыванию денег, финансированию терроризма, финансированию незаконных организаций или несоблюдению санкций, с учётом изменений, вносимых в них время от времени (далее — «Федеральные законы о ПОД/ФТ»).

Под упоминанием в настоящем Положении отмывания денег понимаются также финансирование терроризма и всех иных незаконных организаций, а также несоблюдение санкций.

Для целей Федеральных законов о ПОД/ФТ в силу Закона Дубая о виртуальных активах VARA:

а) назначено надзорным органом Эмирата в отношении всех VASP и всей деятельности с ВА;

б) отвечает за регулирование в сфере противодействия отмыванию денег в Эмирате в отношении всех VASP и всей деятельности с ВА; и

в) наделено полномочиями по надзору за соблюдением VASP в Эмирате применимых Федеральных законов о ПОД/ФТ.

Ничто в настоящем Положении не направлено на ограничение каких-либо функций или полномочий, предоставленных иному органу или ведомству в соответствии с Федеральными законами о ПОД/ФТ.

Если VARA выявляет поведение, которое, по его подозрению, может быть связано с отмыванием денег, оно незамедлительно сообщает о своих подозрениях соответствующему органу, осуществляющему полномочия и выполняющему функции в соответствии с применимыми Федеральными законами о ПОД/ФТ.

VASP обязаны во всех случаях соблюдать все Федеральные законы о ПОД/ФТ, а также всё иное законодательство, регуляторные требования, настоящее Положение, правила и директивы в сфере ПОД/ФТ, которые могут применяться к их деятельности с ВА, бизнесу или операциям в любой юрисдикции, включая, помимо прочего, требования, содержащиеся в Сборниках правил, и рекомендации ФАТФ в той мере, в какой VARA время от времени включает их в свою нормативную базу.

Все Организации обязаны во всех случаях соблюдать Положение о маркетинге виртуальных активов и связанной деятельности 2024 года, изданное VARA, с учётом изменений, вносимых в него время от времени (далее — «Положение о маркетинге»).

Для целей настоящего Положения рыночными правонарушениями являются любые правонарушения, перечисленные в положении VIII.A.2, за исключением любой принятой практики, если они совершаются в Эмирате или влияют на цену виртуального актива, торгуемого в Эмирате, независимо от того, совершаются ли они одной Организацией единолично либо двумя или более Организациями совместно или согласованно.

Рыночными правонарушениями являются:

а) инсайдерские сделки;

б) незаконное раскрытие информации; и

в) манипулирование рынком.

VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению время от времени и (или) на любой указанный срок устанавливать или иным образом квалифицировать любое иное поведение в качестве рыночного правонарушения в дополнение к перечисленным в положении VIII.A.1 выше.

В порядке исключения из положений VIII.A.1–3 выше любое поведение, признанное принятой практикой в соответствии с любым из положений VIII.B–H либо путём признания VARA такого поведения принятой практикой по своему единоличному и абсолютному усмотрению на любой указанный срок, не является рыночным правонарушением.

Инсайдерская информация — это информация точного характера, которая не была обнародована и которая в случае её обнародования, как можно обоснованно ожидать, повлияла бы на цену виртуального актива или повлияла бы на инвестиционное суждение разумного лица в отношении сделки с этим виртуальным активом. Информация не обязательно должна быть определяющим фактором конкретной сделки, но должна оказывать существенное влияние на решение любого разумного инвестора о том, совершать ли такую сделку (далее — «инсайдерская информация»).

Для целей положения VIII.B.1 информация считается информацией точного характера, если она указывает на совокупность обстоятельств, которые существуют или возникновение которых можно обоснованно ожидать, либо на событие, которое произошло или наступление которого можно обоснованно ожидать, и при этом является достаточно конкретной, чтобы позволить сделать вывод о возможном влиянии такой совокупности обстоятельств или такого события на цену виртуального актива.

Организация может обладать инсайдерской информацией, в частности, в результате:

а) членства в административных, управляющих или надзорных органах любого VASP или эмитента;

б) участия в качестве инвестора в любом VASP или эмитенте;

в) доступа к инсайдерской информации в связи с любой работой по найму, профессиональной деятельностью, волонтёрством, участием или служебными обязанностями;

г) участия в незаконной или преступной деятельности; или

д) любых обстоятельств, при которых Организация знает или должна была обоснованно знать, что какая-либо информация является инсайдерской информацией.

Инсайдерская сделка имеет место, если Организация обладает инсайдерской информацией и использует эту информацию, совершая прямо или косвенно, за свой счёт или за счёт третьего лица, сделку с виртуальным активом, к которому относится инсайдерская информация (далее — «инсайдерская сделка»).

Использование инсайдерской информации путём отмены или изменения сделки или заявки в отношении виртуального актива, к которому относится инсайдерская информация, если сделка была начата или заявка подана до того, как соответствующая Организация стала обладать инсайдерской информацией, также является инсайдерской сделкой.

Рекомендация, совет, склонение или иное содействие другой Организации в совершении инсайдерской сделки либо побуждение другой Организации к совершению инсайдерской сделки имеют место, если Организация обладает инсайдерской информацией и на основании этой инсайдерской информации рекомендует, советует или склоняет другую Организацию:

а) совершить сделку с виртуальным активом, к которому относится эта инсайдерская информация, или побуждает эту Организацию совершить такую сделку; или

б) отменить или изменить сделку или заявку в отношении виртуального актива, к которому относится эта инсайдерская информация, или побуждает эту Организацию произвести такую отмену или изменение.

Незаконное раскрытие инсайдерской информации имеет место, если Организация обладает инсайдерской информацией и раскрывает эту инсайдерскую информацию любой другой Организации, за исключением случаев, когда раскрытие осуществляется в обычном порядке исполнения трудовых, профессиональных или служебных обязанностей (далее — «незаконное раскрытие информации»).

Для целей настоящего Положения последующая передача рекомендаций или побуждений является незаконным раскрытием информации, если Организация, передающая рекомендацию или побуждение, знала или должна была знать, что они основаны на инсайдерской информации.

Ни одна Организация не вправе:

а) совершать или пытаться совершить инсайдерскую сделку;

б) рекомендовать другой Организации совершить инсайдерскую сделку либо побуждать другую Организацию к совершению инсайдерской сделки или иным образом содействовать ей в этом; или

в) осуществлять или пытаться осуществить незаконное раскрытие информации.

Для целей положения VIII.E.1, если Организация является юридическим лицом, а не физическим лицом, такая Организация не считается совершившей инсайдерскую сделку на основании обладания инсайдерской информацией, если эта Организация:

а) создала, внедрила и поддерживает надлежащие и эффективные внутренние механизмы и процедуры, ограничивающие доступ к инсайдерской информации и предотвращающие инсайдерские сделки, с тем чтобы эффективно обеспечить, что ни физическое лицо, принявшее от имени VASP решение о совершении сделки с виртуальным активом, к которому относится инсайдерская информация, ни иное физическое лицо, которое могло повлиять на это решение, не обладали инсайдерской информацией; и

б) не поощряла, не давала рекомендаций, не побуждала и иным образом не влияла на физическое лицо, принявшее от её имени решение о совершении сделки с виртуальным активом, к которому относится информация.

Для целей положения VIII.E.1 из одного лишь факта обладания Организацией инсайдерской информацией не следует, что такая Организация использовала эту инсайдерскую информацию и совершила инсайдерскую сделку на основании сделки, если эта Организация:

а) в отношении виртуального актива, к которому относится эта инсайдерская информация, является маркет-мейкером или Организацией, уполномоченной выступать контрагентом, и сделка с виртуальным активом, к которому относится инсайдерская информация, совершается правомерно в обычном порядке выполнения ею функций маркет-мейкера или контрагента по этому виртуальному активу; или

б) уполномочена исполнять заявки от имени третьих лиц, и сделка с виртуальными активами, к которым относится заявка, совершается в целях правомерного исполнения такой заявки в обычном порядке исполнения трудовых, профессиональных или служебных обязанностей этой Организации.

Для целей положения VIII.E.1 из одного лишь факта обладания Организацией инсайдерской информацией не следует, что такая Организация совершила инсайдерскую сделку на основании сделки, если эта Организация совершает сделку и эта сделка совершается во исполнение добросовестно наступившего обязательства, а не в целях обхода запрета инсайдерских сделок, и:

а) это обязательство вытекает из заявки, поданной, или соглашения, заключённого до того, как соответствующая Организация стала обладать инсайдерской информацией; или

б) эта сделка совершается для исполнения законодательного или регуляторного обязательства, возникшего до того, как соответствующая Организация стала обладать инсайдерской информацией.

Зондирование рынка представляет собой передачу информации до объявления о сделке с виртуальными активами в целях оценки интереса потенциальных инвесторов к возможной сделке с виртуальными активами и её условиям, таким как её возможный объём или ценообразование, одному или нескольким потенциальным инвесторам в эти виртуальные активы, осуществляемую:

а) эмитентом;

б) лицом, осуществляющим вторичное предложение виртуального актива, в таком количестве или на такую стоимость, что сделка отличается от обычной торговли и предполагает метод продажи, основанный на предварительной оценке потенциального интереса со стороны потенциальных инвесторов; или

в) VASP или иным третьим лицом, действующим от имени или за счёт Организации, указанной в положении VIII.G.1.a или b (далее — «зондирование рынка»).

Раскрывающая Организация до проведения зондирования рынка обязана специально рассмотреть вопрос о том, будет ли зондирование рынка сопряжено с раскрытием инсайдерской информации. Раскрывающая Организация обязана составить письменную запись о своём выводе и соответствующих основаниях. Она обязана предоставлять такие письменные записи VARA по запросу. Данная обязанность применяется к каждому раскрытию информации на протяжении всего зондирования рынка. Раскрывающая Организация обязана поддерживать письменные записи, указанные в настоящем положении VIII.G.2, в актуальном состоянии и в любом случае обновлять их еженедельно.

Раскрывающая Организация до осуществления раскрытия обязана:

а) получить согласие Организации, в отношении которой проводится зондирование рынка, на получение информации;

б) уведомить Организацию, в отношении которой проводится зондирование рынка, о запрете использовать эту информацию или пытаться её использовать путём приобретения или отчуждения, прямо или косвенно, за свой счёт или за счёт третьего лица, виртуальных активов, к которым относится эта информация;

в) уведомить Организацию, в отношении которой проводится зондирование рынка, о запрете использовать эту информацию или пытаться её использовать путём отмены или изменения уже поданной заявки в отношении виртуального актива, к которому относится эта информация; и

г) уведомить Организацию, в отношении которой проводится зондирование рынка, о том, что, соглашаясь получить информацию, она обязуется сохранять её конфиденциальность.

Раскрывающая Организация обязана составлять и вести учёт всей информации, предоставленной Организациям, в отношении которых проводится зондирование рынка, включая информацию, предоставленную в соответствии с положением VIII.G.3, а также сведения о личности потенциальных инвесторов, которым была раскрыта информация, включая, помимо прочего, наименование Организации, дату и время каждого раскрытия. Раскрывающая Организация обязана предоставлять такие учётные записи VARA по запросу.

Если информация, раскрытая в ходе зондирования рынка, по оценке раскрывающей Организации перестаёт быть инсайдерской информацией, раскрывающая Организация обязана как можно скорее уведомить об этом получателя.

Любая Организация, в отношении которой проводится зондирование рынка, самостоятельно оценивает, обладает ли она инсайдерской информацией и когда она перестаёт ею обладать.

Раскрывающая Организация обязана хранить записи, указанные в настоящем положении VIII.G, в течение не менее восьми (8) лет.

Манипулирование рынком включает следующие действия, за исключением любой принятой практики:

а) совершение сделки, подачу торговой заявки или любое иное поведение, которое:

(i) подаёт или может подать ложные или вводящие в заблуждение сигналы относительно предложения, спроса или цены виртуального актива; или

(ii) обеспечивает или может обеспечить цену одного или нескольких виртуальных активов на аномальном или искусственном уровне;

б) совершение сделки, подачу торговой заявки или любую иную деятельность или поведение, которые влияют или могут повлиять на цену одного или нескольких виртуальных активов, с использованием фиктивного приёма или любой иной формы обмана или ухищрения;

в) распространение через средства массовой информации сведений, которые подают или могут подать ложные или вводящие в заблуждение сигналы относительно предложения, спроса или цены виртуального актива либо могут обеспечить цену одного или нескольких виртуальных активов на аномальном или искусственном уровне, включая распространение слухов, если Организация, осуществившая распространение, знала или должна была знать, что информация является ложной или вводящей в заблуждение;

г) передачу ложной или вводящей в заблуждение информации или предоставление ложных или вводящих в заблуждение исходных данных в отношении бенчмарка, если Организация, осуществившая передачу или предоставившая исходные данные, знала или должна была знать, что они являются ложными или вводящими в заблуждение, либо любое иное поведение, направленное на манипулирование расчётом бенчмарка;

д) действия Организации или Организаций, действующих совместно, по завышению цены виртуального актива путём установления доминирующего положения в отношении предложения виртуального актива или спроса на него;

е) покупку или продажу виртуальных активов в определённый момент торгового или расчётного цикла конкретного виртуального актива с целью ввести в заблуждение инвесторов, действующих на основании отображаемых цен;

ж) подачу заявок на торговой площадке, управляемой VASP, оказывающим услуги биржи, или на ином организованном рынке виртуальных активов, включая их отмену или изменение, любыми доступными способами торговли, в том числе электронными, которая влечёт одно из последствий, указанных в настоящем положении VIII.H.1:

(i) нарушение или задержку функционирования торговой системы торговой площадки либо вероятность этого;

(ii) затруднение для других Организаций выявления подлинных заявок в торговой системе торговой площадки либо вероятность этого, в том числе путём подачи заявок, приводящих к перегрузке или дестабилизации книги заявок; или

(iii) создание или вероятность создания ложного или вводящего в заблуждение сигнала относительно предложения, спроса или цены виртуального актива, в частности путём подачи заявок с целью запустить или усилить тренд;

з) использование эпизодического или регулярного доступа к традиционным или электронным средствам массовой информации путём высказывания мнения о виртуальном активе (или косвенно о его эмитенте) при предварительно занятых позициях по этому виртуальному активу и последующем извлечении выгоды из влияния высказанных мнений на цену этого виртуального актива без одновременного надлежащего и эффективного раскрытия этого конфликта интересов общественности;

и) бездействие или непринятие мер, которые позволили бы устранить любые действия, перечисленные в положениях VIII.H.1.a–h; и

к) распространение, поддержание или иное предоставление другим лицам любого программного обеспечения, алгоритма или иной компьютерной программы, предназначенных для осуществления любых действий, перечисленных в положениях VIII.H.1.a–h, за исключением любой принятой практики (далее — «манипулирование рынком»).

Если Организация, указанная в положении VIII.H.1, является юридическим лицом, данное положение применяется также к физическому лицу (лицам), участвующему (участвующим) в принятии решения об осуществлении действий за счёт соответствующего юридического лица.

В порядке исключения из положения VIII.H.1 принятая практика включает, помимо прочего, следующее, что не является манипулированием рынком:

а) заключение сделки кредитования, заимствования, репо или обратного репо в отношении виртуального актива в законных торговых целях, которая не нарушает справедливое и упорядоченное функционирование какого-либо рынка виртуальных активов и не заключается с таким намерением;

б) заключение сделки, предусматривающей предоставление виртуального актива в качестве обеспечения, которая не направлена на достижение каких-либо последствий, описанных в положении VIII.H.1.g;

в) заключение сделки с виртуальным активом в целях исполнения ранее возникшего законодательного или регуляторного обязательства при условии, что (если такое обязательство было принято по договору) принятое обязательство не нарушает справедливое и упорядоченное функционирование какого-либо рынка виртуальных активов и принято без такого намерения; и

г) использование алгоритмической или высокочастотной торговой стратегии, которая не направлена на достижение каких-либо последствий, описанных в положении VIII.H.1.g, и которая разработана и внедрена таким образом, чтобы не нарушать справедливое и упорядоченное функционирование какого-либо рынка виртуальных активов, и без такого намерения.

Ни одна Организация не вправе осуществлять или пытаться осуществить манипулирование рынком в Эмирате.

VASP обязаны создать и поддерживать эффективные механизмы, системы и процедуры, направленные на предотвращение и выявление рыночных правонарушений или покушений на рыночные правонарушения.

VASP обязаны сообщать о сделках, заявках или действиях в Подразделение финансовой разведки ОАЭ (UAE FIU) и VARA, если у VASP имеется обоснованное подозрение, что такие сделки, заявки или действия с любым виртуальным активом, независимо от того, поданы или исполнены они на торговой площадке, управляемой VASP, оказывающим услуги биржи, или на ином организованном рынке виртуальных активов либо за их пределами, могут представлять собой рыночное правонарушение, покушение на рыночное правонарушение или иную недобросовестную практику, наносящую ущерб справедливому и упорядоченному функционированию какого-либо рынка виртуальных активов.

Сообщая о подозрительных сделках, заявках или действиях, VASP обязаны указывать:

а) наименование виртуального актива, на который могут повлиять подозрительные сделки, заявки или действия;

б) сведения о личности всех вовлечённых Организаций;

в) конкретные даты и время подозрительных сделок, заявок или действий;

г) объяснение оснований полагать, что было совершено рыночное правонарушение или иная недобросовестная практика;

д) всю иную информацию, требуемую Подразделением финансовой разведки ОАЭ; и

е) всю дополнительную информацию, обоснованно запрошенную VARA или Подразделением финансовой разведки ОАЭ для проведения точной оценки.

VASP обязаны по запросу предоставлять VARA для проверки все имеющиеся у них соответствующие данные.

Все Организации могут быть подвергнуты расследованию и (или) проверке со стороны VARA в любое время и любым способом, которые VARA сочтёт необходимыми для осуществления своих полномочий, выполнения своих функций или достижения своих целей в соответствии с Законом Дубая о виртуальных активах.

Все Организации обязаны сотрудничать с VARA в ходе любого расследования и (или) проверки и предоставлять VARA все книги и записи, запрошенные VARA для содействия проведению любого расследования и (или) проверки.

На VASP и эмитентов продолжают распространяться настоящее Положение, Положение о маркетинге, правила и директивы в течение десяти (10) лет с даты, когда они перестают находиться под регулированием VARA.

Все Организации обязаны допускать VARA к проверке Организации и содействовать ему в её проведении всякий раз, когда, по мнению VARA, такая проверка необходима или целесообразна для осуществления его полномочий, выполнения его функций или достижения его целей в соответствии с Законом Дубая о виртуальных активах.

VASP и эмитенты обязаны обеспечить, без ограничения, чтобы VARA имело возможность установить:

а) финансовое положение VASP или эмитента;

б) надёжность и устойчивость ведения его бизнеса, деятельности с ВА или виртуального актива;

в) все управленческие и (или) операционные политики VASP или эмитента;

г) соблюдает ли VASP или эмитент требования всех применимых законов, настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил и директив; и

д) иные определённые VARA вопросы, которые могут влиять на осуществление VASP деятельности с ВА и (или) соблюдение им условий лицензии.

VASP и эмитенты обязаны допускать VARA к проведению любых расследований, которые оно сочтёт необходимыми для установления того, нарушил ли VASP или эмитент какие-либо применимые законы, настоящее Положение, Положение о маркетинге, правила или директивы, и содействовать ему в этом, а также в необходимой мере допускать VARA к изучению всех соответствующих данных, помещений и оборудования, книг, записей, счетов, документов и иной информации и содействовать ему в этом.

VASP и эмитенты обязаны обеспечить наличие всех необходимых согласий своих клиентов на предоставление информации о сделках, на которые распространяется юрисдикция VARA.

В целях установления финансового положения VASP или эмитента, надёжности и устойчивости его практики или соблюдения им требований всех применимых законов, настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил и директив VASP и эмитенты обязаны содействовать VARA, когда, по мнению VARA, это необходимо или целесообразно, в проверке аффилированного лица VASP или эмитента.

VASP и эмитенты обязаны предоставлять или представлять информацию или документы, запрошенные VARA:

а) до истечения срока, который может быть указан в соответствующем уведомлении VARA, если только VASP или эмитент не докажет к удовлетворению VARA, что такой срок является неразумным; и

б) способами, которые могут быть указаны в уведомлении.

VARA вправе потребовать, чтобы любая информация или документы, предоставленные VASP или эмитентом, были проверены или удостоверены в порядке, установленном VARA.

VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению принимать правоприменительные меры в отношении любой Организации в любом из следующих случаев:

а) за нарушение любого закона (включая Закон Дубая о виртуальных активах и федеральные законы о ПОД/ФТ);

б) за любое нарушение настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил или директив;

в) по любому основанию, по которому VARA могло бы отказать в выдаче лицензии в соответствии с настоящим Положением;

г) при наличии уважительной причины;

д) по любому основанию, которое, по мнению VARA, негативно влияет на репутацию ОАЭ, Эмирата или на репутацию VARA как компетентного регулятора; и

е) по иным основаниям, определённым VARA при осуществлении своих полномочий, выполнении своих функций или достижении своих целей в соответствии с Законом Дубая о виртуальных активах.

Такие правоприменительные меры могут включать, в частности:

а) вынесение письменных выговоров;

б) направление уведомлений о принудительном исполнении с требованием устранить несоблюдение в течение установленного срока;

в) направление уведомления о прекращении и воздержании от осуществления или продолжения любой и всякой деятельности, связанной с нарушением настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил или директив;

г) ограничение или пересмотр перечня виртуальных активов или видов деятельности с ВА, охватываемых лицензией;

д) приостановление действия или отзыв лицензии и (или) одобрений VARA либо любой коммерческой торговой лицензии (лицензий) во взаимодействии с компетентным органом;

е) требование к VASP или Организации немедленно прекратить или приостановить любую деятельность с ВА, маркетинг или иную коммерческую деятельность на определённый или неопределённый срок;

ж) требование к любой Организации прекратить совершение или воздержаться от совершения либо продолжения любых действий, а также обращение за предварительным судебным запретом или использование иных правовых средств, когда это необходимо для пресечения действий такой Организации, если VARA сочтёт это отвечающим публичным интересам;

з) требование к любой Организации выступить с публичным заявлением о признании факта нарушения ею какого-либо положения, Положения о маркетинге, правил или директив;

и) требование к любой Организации в кратчайший практически возможный срок публично объявить о приостановлении любой и всякой деятельности, связанной с нарушением настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил или директив, с чётким указанием в тексте объявления на несоблюдение настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил или директив как на причину такого приостановления;

к) наложение штрафов или иных гражданско-правовых санкций в соответствии с приложением 3 к настоящему Положению и (или) приложением 1 к Положению о маркетинге либо в ином порядке, периодически публикуемом VARA;

л) установление дополнительных требований в части надзора, мониторинга или отчётности; и

м) любые иные правоприменительные меры, определённые VARA.

VARA вправе налагать штрафы, гражданско-правовые санкции или применять иные правоприменительные меры непосредственно к ответственным лицам VASP.

При принятии решения о наложении штрафа и его размере VARA учитывает все обстоятельства каждого дела. VARA вправе сделать это как в сочетании с любой иной правоприменительной мерой, предусмотренной положением IX.C.2, так и независимо от неё. Оцениваемые факторы включают:

а) характер, серьёзность и последствия нарушения;

б) является ли какое-либо действие рыночным правонарушением;

в) поведение Организации после нарушения и в ходе любого расследования или проверки, проводимых VARA;

г) прежнюю дисциплинарную историю и историю соблюдения требований Организацией или соответствующим физическим лицом (лицами), и в частности, касается ли дело нарушения, впервые допущенного по позиции № 3 или № 4 приложения 3 к настоящему Положению (в этом случае VARA оставляет за собой право рассмотреть возможность не налагать штраф немедленно, а вместо этого обязать принять эффективные меры по устранению последствий нарушения);

д) толкование и применение материалов, опубликованных VARA, включая разъяснения, отраслевые кодексы и иные подобные материалы, которые могут периодически публиковаться; и

е) любые меры, принятые VARA или иными национальными либо международными регулирующими органами в аналогичных делах.

В случае продолжающегося нарушения Организацией настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил, директив и (или) условий лицензии VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению налагать на Организацию периодические штрафные санкции в дополнение к любому штрафу и (или) любым иным правоприменительным мерам, применённым в связи с таким нарушением. Размер и периодичность таких периодических штрафных санкций определяются VARA с учётом всех обстоятельств каждого дела и его оценки всех факторов, которые VARA может счесть относящимися к делу, включая, в частности, факторы, указанные в положении IX.C.4.

VARA вправе учредить комитет или иной орган для рассмотрения жалоб или претензий в отношении любой принятой им правоприменительной меры; сведения о таком органе периодически публикуются VARA.

Все Организации обязаны сохранять конфиденциальность всей информации, касающейся операций, деятельности или иных дел VARA, включая, в частности, всю переписку и обмен сообщениями с VARA, а также любые расследования, правоприменительные или иные действия VARA, если и пока:

а) такая информация не станет общедоступной в результате её раскрытия:

(i) VARA; или

(ii) Организацией без нарушения настоящего положения X.A.1 или любой иной обязанности соблюдать конфиденциальность, на каком бы основании она ни возникла; или

б) VARA не даст явного письменного согласия на раскрытие такой информации.

Все Организации обязаны обеспечить, чтобы любая Организация, включая любых работников, подрядчиков, поставщиков услуг или любых иных физических лиц, привлечённых на каком бы то ни было основании, имеющая доступ к такой информации, была связана обязательствами по соблюдению конфиденциальности, аналогичными указанным в положении X.A.1 или более строгими.

«Консультационные услуги» (“Advisory Services”) — означает предложение, предоставление или согласие предоставить персональную рекомендацию* клиенту по его запросу либо по инициативе Организации, предоставляющей рекомендацию, в отношении одного или нескольких действий или сделок, связанных с любыми виртуальными активами.

*При предоставлении персональной рекомендации Организация, предоставляющая рекомендацию, как минимум учитывает в отношении каждого клиента следующие факторы:

а) знания и опыт инвестирования в виртуальные активы;

б) инвестиционные цели, включая, в частности, допустимый уровень риска, инвестиционный горизонт и площадки, через которые клиент может приобретать виртуальные активы; и

в) финансовое положение, включая, в частности, способность нести внезапные и значительные убытки или долю собственного капитала, инвестированную в виртуальные активы.

«Услуги брокера-дилера» (“Broker-Dealer Services”) — означает любое из следующего:

а) организацию заявок на покупку и продажу виртуальных активов между двумя Организациями;

б) привлечение или приём заявок в отношении виртуальных активов и приём фиатной валюты или иных виртуальных активов в счёт таких заявок;

в) содействие сопоставлению сделок с виртуальными активами между покупателями и продавцами;

г) заключение сделок с виртуальными активами в качестве дилера от имени Организации за её собственный счёт;

д) поддержание рынка (маркет-мейкинг) виртуальных активов с использованием активов клиентов; или

е) оказание клиентам, осуществляющим выпуск виртуальных активов, услуг по размещению, распространению или иных услуг, связанных с выпуском*.

*Согласно положению II, любая Организация в Эмирате, осуществляющая выпуск виртуального актива в ходе предпринимательской деятельности, обязана соблюдать Сборник правил о выпуске ВА с учётом периодически вносимых в него изменений.

«Выпуск ВА категории 1» (“Category 1 VA Issuance”) — имеет значение, придаваемое этому термину в Сборнике правил о выпуске ВА.

«Услуги хранения» (“Custody Services”) — означает хранение виртуальных активов для другой Организации или от её имени с совершением действий исключительно на основании проверенных указаний такой Организации или лица, действующего от её имени*.

*На всех VASP распространяются правила о хранении и депонировании виртуальных активов клиентов. Право на получение лицензии на услуги хранения имеют только VASP, обособляющие активы каждого клиента в отдельных кошельках ВА, либо иным образом, допускаемым Сборником правил об услугах хранения.

«Услуги биржи» (“Exchange Services”) — означает любое из следующего:

а) осуществление обмена, торговли или конвертации между виртуальными активами и фиатной валютой;

б) осуществление обмена, торговли или конвертации между одним или несколькими виртуальными активами;

в) сопоставление заявок покупателей и продавцов и осуществление обмена, торговли или конвертации между (i) виртуальными активами и фиатной валютой либо (ii) одним или несколькими виртуальными активами; или

г) ведение книги заявок в целях, указанных в подпунктах а), б) или в) выше.

«Услуги кредитования и заимствования» (“Lending and Borrowing Services”) — означает исполнение договора, по которому виртуальный актив передаётся или предоставляется взаймы одной или несколькими сторонами («Заимодавец (Заимодавцы)») одной или нескольким другим сторонам («Заёмщик (Заёмщики)»), при этом Заёмщик (Заёмщики) обязуется вернуть его по требованию Заимодавца (Заимодавцев) в любое время в течение согласованного срока или по его окончании.

«Услуги по управлению ВА и инвестированию» (“VA Management and Investment Services”) — означает действия от имени Организации в качестве агента или фидуциара либо иное принятие на себя ответственности за управление, администрирование или распоряжение виртуальными активами такой Организации.

Примеры включают, в частности:

а) услуги по управлению инвестициями или иное управление виртуальными активами; и

б) принятие на себя ответственности за стейкинг виртуальных активов в целях получения вознаграждений или иных сумм, выплачиваемых валидаторам и (или) операторам узлов технологии распределённого реестра, основанной на доказательстве доли владения (proof-of-stake).

«Услуги по переводу ВА и расчётам» (“VA Transfer and Settlement Services”) — означает передачу или перевод и (или) расчёты в виртуальных активах от одной Организации другой Организации либо от одной Организации на другой кошелёк ВА, адрес или в другое место.

1. Сборы, указанные в таблице ниже, применяются ко всем заявкам на получение лицензии и ко всем VASP:

2. Сбор за рассмотрение заявки на лицензию уплачивается по всем заявкам на получение лицензии на любой регулируемый вид деятельности с ВА. Если Организация подаёт заявку на получение лицензии более чем на один регулируемый вид деятельности с ВА, сбор за расширение лицензии уплачивается за каждый дополнительный вид деятельности с ВА. Указанные сборы подлежат уплате только в момент подачи заявки на лицензию. Заявка не рассматривается до поступления оплаты этих сборов.

3. VASP обязаны уплачивать ежегодный надзорный сбор за каждый лицензированный вид деятельности с ВА до начала осуществления деятельности (видов деятельности) с ВА.

4. VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению устанавливать дополнительные надзорные сборы или иным образом изменять надзорные сборы и сборы за выдачу разрешений исходя из профиля риска VASP, при оценке которого VARA может учитывать, в частности:

а) рыночную долю VASP;

б) целевой рынок и (или) клиентскую базу VASP;

в) сложность бизнес-модели и (или) продуктов VASP;

г) историю соблюдения требований и регуляторную репутацию VASP; и

д) обстоятельства, при которых VARA считает необходимым выделить дополнительные ресурсы для регуляторного контроля или надзора либо в связи с жалобами на VASP, поступившими в VARA.

5. Любые сборы, взимаемые VARA, являются отдельными от любых сборов, которые могут взиматься любым иным компетентным органом в ОАЭ или за их пределами, и не зависят от них.

6. VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению устанавливать сбор за рассмотрение заявлений потенциальных эмитентов об одобрении выпуска виртуального актива и (или) за представление в VARA уайтпейперов (whitepaper) VASP, лицензированными на выпуск ВА категории 1.

1. В соответствии с положением IX.C VARA обладает единоличным и абсолютным усмотрением в отношении наложения штрафов на любую Организацию и определения их размера.

2. В приведённой ниже таблице и в приложении 1 к Положению о маркетинге указаны характер и ориентировочные размеры штрафов, которые VARA может налагать на любую Организацию за нарушения настоящего Положения, Положения о маркетинге, правил, директив или условий лицензии (в зависимости от применимости); при этом штрафы определяются VARA в соответствии с применимыми местными и федеральными законами (включая, в частности, Решение Совета министров № 99 от 2024 года о перечне нарушений и административных санкций за действия, нарушающие положения Решения Совета министров № 111 от 2022 года о регулировании виртуальных активов и их поставщиков услуг) и с учётом проведённой VARA оценки всех относящихся к делу факторов, включая указанные в положении IX.C. Штрафы, налагаемые VARA, не включают никаких штрафов, санкций или убытков, которые могут быть наложены или взысканы иными компетентными органами, в том числе компетентными судами.

3. VARA вправе в любое время изменять основания для наложения и (или) размер ориентировочных штрафов, указанных в настоящем приложении 3 и (или) приложении 1 к Положению о маркетинге, в том числе добавлять новые категории штрафов, путём внесения изменений в настоящее Положение, Положение о маркетинге либо посредством директивы.

4. При оценке необходимости наложения штрафа на физическое лицо VARA по своему единоличному и абсолютному усмотрению учитывает следующее:

а) существенность и тяжесть нарушения (включая, в частности, нарушение положения, Положения о маркетинге, правила и (или) директивы Организацией, в которой работает физическое лицо);

б) существенность и тяжесть ненадлежащего исполнения физическим лицом обязанностей, обязательств и (или) функций, относящихся к его роли согласно сборникам правил;

в) действовало ли физическое лицо разумно в соответствии с внутренними политиками VASP;

г) действовало ли физическое лицо с умышленной небрежностью в отношении своих обязанностей и (или) обязанностей VASP по любому положению, Положению о маркетинге, правилу и (или) директиве;

д) в применимых случаях — факторы, указанные в положении IX.C.4; и

е) все иные факторы, которые VARA может счесть относящимися к делу.

5. Независимо от позиции № 5 приведённой выше таблицы настоящего приложения 3, если штраф, наложенный в соответствии с настоящим Положением, не уплачен Организацией в срок, установленный VARA, VARA вправе по своему единоличному и абсолютному усмотрению принять любые дальнейшие меры, необходимые для взыскания платежа, включая, в частности, принятие дополнительных правоприменительных мер и (или) передачу дела в любые правоохранительные органы и компетентные суды.

«Принятая практика» (“Accepted Practice”) — любое поведение, которое не является рыночным правонарушением в силу того, что оно определено в качестве принятой практики в любом из положений VIII.B–H либо VARA по своему единоличному и абсолютному усмотрению в соответствии с положением VIII.A.

«ПОД/ФТ» (“AML/CFT”) — противодействие отмыванию денег, противодействие финансированию терроризма, противодействие финансированию распространения оружия массового уничтожения и соблюдение финансовых санкций.

«Криптовалюты с повышенной анонимностью» (“Anonymity-Enhanced Cryptocurrencies”) — вид виртуального актива, который препятствует отслеживанию транзакций или учёту права собственности посредством распределённых публичных реестров и в отношении которого у VASP отсутствуют компенсирующие технологии или механизмы, позволяющие обеспечить отслеживаемость или идентификацию собственника.

«ЦВЦБ» (“CBDC”) — цифровая валюта центрального банка.

«ЦБ ОАЭ» (“CBUAE”) — Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов.

«НПК» (“CDD”) — имеет значение, установленное Сборником правил по комплаенсу и управлению рисками.

«Корпоративный сборник правил» (“Company Rulebook”) — Корпоративный сборник правил, изданный VARA в соответствии с настоящим Положением, с учётом возможных изменений.

«Сборник правил по комплаенсу и управлению рисками» (“Compliance and Risk Management Rulebook”) — Сборник правил по комплаенсу и управлению рисками, изданный VARA в соответствии с настоящим Положением, с учётом возможных изменений.

«Критически важный поставщик услуг» (“Critical Service Provider”) — имеет значение, установленное положением IV.A.9.

«Директива» (“Directive”) — директива, изданная VARA в соответствии с настоящим Положением, которая имеет обязательную силу и, при необходимости, предусматривает санкцию, определяемую и налагаемую VARA по своему единоличному усмотрению.

«Технология распределённого реестра», или «DLT» (“Distributed Ledger Technology” or “DLT”) — имеет значение, установленное для термина «Технология распределённого реестра» (“Distributed Ledger Technology”) Законом Дубая о виртуальных активах.

«Закон Дубая о виртуальных активах» (“Dubai VA Law”) — Закон № 4 от 2022 года «О регулировании виртуальных активов в Эмирате Дубай» с учётом возможных изменений.

«Управление DWTC» (“DWTCA”) — Управление Всемирного торгового центра Дубая (Dubai World Trade Centre Authority).

«Эмират» (“Emirate”) — все зоны на территории Эмирата Дубай, включая особые зоны развития и свободные зоны, но за исключением Дубайского международного финансового центра.

«Организация» (“Entity”) — любое юридическое или физическое лицо.

«Освобождённая организация» (“Exempt Entity”) — означает:

а) Организацию федерального правительства ОАЭ и (или) правительства Дубая; и

б) все публичные, некоммерческие, не преследующие цели извлечения прибыли и благотворительные Организации любой Организации, указанной в подпункте а) выше.

«ФАТФ» (“FATF”) — Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (Financial Action Task Force).

«Федеральное законодательство о ПОД/ФТ» (“Federal AML-CFT Laws”) — всё федеральное законодательство ОАЭ, относящееся к ПОД/ФТ, финансированию незаконных организаций или несоблюдению санкций, действующее в соответствующий момент, включая все исполнительные регламенты, постановления или решения Кабинета министров по указанным вопросам, с учётом возможных изменений, включая, помимо прочего:

а) Решение Совета министров № 24 от 2022 года о внесении изменений в некоторые положения Решения Совета министров № 10 от 2019 года об утверждении Исполнительного регламента к Федеральному декрет-закону № 20 от 2018 года «О противодействии отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию незаконных организаций»;

б) Решение Совета министров № 10 от 2019 года об утверждении Исполнительного регламента к Федеральному декрет-закону № 20 от 2018 года «О противодействии отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию незаконных организаций»;

в) Федеральный декрет-закон № 26 от 2021 года о внесении изменений в некоторые положения Федерального декрет-закона № 20 от 2018 года «О противодействии отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию незаконных организаций»;

г) Федеральный декрет-закон № 20 от 2018 года «О противодействии отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию незаконных организаций» и исполнительные регламенты к нему с учётом возможных изменений; и

д) Решение Кабинета министров № 74 от 2020 года о регулировании перечней террористов и исполнении резолюций Совета Безопасности ООН о пресечении терроризма и борьбе с ним, финансированием терроризма, противодействии распространению оружия массового уничтожения и его финансированию, а также соответствующих резолюций.

«Уважительная причина» (“Good Cause”) — по единоличному и абсолютному усмотрению VARA — случай, когда Организация допустила или, вероятно, допустит неисполнение своих обязательств или финансовых обязательств, либо совершает незаконные, недобросовестные, неправомерные или несправедливые действия, либо применяет практики, которые могут причинить вред публичным интересам.

«Разъяснения» (“Guidance”) — любые разъяснения, изданные VARA в соответствии с настоящим Положением, которые носят рекомендательный характер и не имеют обязательной силы.

«Инсайдерская информация» (“Inside Information”) — имеет значение, установленное положением VIII.B.1.

«Инсайдерские сделки» (“Insider Dealing”) — имеет значение, установленное положением VIII.C.1.

«Производство по делу о несостоятельности» (“Insolvency Proceedings”) — любое судебное разбирательство или иная процедура, предпринимаемые в связи с:

а) приостановлением платежей, мораторием на погашение какой-либо задолженности, ликвидацией, внешним управлением (receivership), банкротством, прекращением деятельности, администрированием или реорганизацией (посредством добровольного соглашения, схемы урегулирования или иным образом);

б) назначением ликвидатора, управляющего, администратора, принудительного управляющего, доверительного управляющего или иного аналогичного должностного лица в отношении Организации и (или) её активов;

в) обращением взыскания на любое обеспечение в отношении любого актива Организации; или

г) любой аналогичной процедурой или мерой, предпринятой в любой юрисдикции.

За исключением того, что вышеизложенное не применяется к заявлению о ликвидации, которое является необоснованным или сутяжническим и которое отозвано, приостановлено или отклонено в течение четырнадцати (14) календарных дней с момента подачи.

«Несостоятельный» (“Insolvent”) — означает, что:

а) Организация:

(i) не в состоянии погашать долги по мере наступления срока их исполнения;

(ii) считается или признана неспособной погашать свои долги в соответствии с применимым правом;

(iii) приостанавливает или угрожает приостановить осуществление платежей по любому из своих долгов; или

(iv) в силу фактических или ожидаемых финансовых затруднений начинает переговоры с одним или несколькими кредиторами с целью реструктуризации своей задолженности;

б) стоимость активов Организации меньше её обязательств с учётом условных и будущих обязательств; или

в) в отношении задолженности Организации объявлен мораторий.

«Эмитент» (“Issuer”) — Организация, ответственная за выпуск виртуального актива.

«Лицензия» (“Licence”) — лицензия, выданная VARA Организации, на основании которой VARA прямо разрешает такой Организации осуществлять один или несколько видов деятельности с ВА в Эмирате.

«Лицензированный» (“Licensed”) — имеющий действующую Лицензию.

«Сборник правил о рыночном поведении» (“Market Conduct Rulebook”) — Сборник правил о рыночном поведении, изданный VARA в соответствии с настоящим Положением, с учётом возможных изменений.

«Манипулирование рынком» (“Market Manipulation”) — имеет значение, установленное положением VIII.H.1.

«Рыночные правонарушения» (“Market Offences”) — имеет значение, установленное положением VIII.A.1.

«Зондирование рынка» (“Market Sounding”) — имеет значение, установленное положением VIII.G.1.

«Маркетинг» (“Marketing”) — имеет значение, установленное положением I.A.1 Положения о маркетинге.

«Положение о маркетинге» (“Marketing Regulations”) — имеет значение, установленное положением VII.A.1.

«Профессиональное исключение» (“Professional Exemption”) — имеет значение, установленное положением IV.A.5.

«Положение» (“Regulations”) — настоящее Положение о виртуальных активах и связанной деятельности 2023 года с учётом возможных изменений.

«Ответственные лица» (“Responsible Individuals”) — имеет значение, установленное Корпоративным сборником правил.

«Правило» (“Rule”) — правило, изданное VARA в соответствии с настоящим Положением и имеющее обязательную силу.

«Сборник правил» (“Rulebook”) — сборник правил, изданный VARA и содержащий правила и (или) разъяснения, с учётом возможных изменений.

«Надзорный орган» (“Supervisory Authority”) — имеет значение, установленное Федеральным декрет-законом № 20 от 2018 года «О противодействии отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию незаконных организаций».

«Сборник правил по технологиям и информации» (“Technology and Information Rulebook”) — Сборник правил по технологиям и информации, изданный VARA в соответствии с настоящим Положением, с учётом возможных изменений.

«ОАЭ» (“UAE”) — Объединённые Арабские Эмираты.

«ЦВЦБ ОАЭ» (“UAE-CBDC”) — любая цифровая валюта, выпущенная ЦБ ОАЭ.

«ПФР ОАЭ» (“UAE FIU”) — Подразделение финансовой разведки ОАЭ (UAE Financial Intelligence Unit).

«Конечный бенефициарный владелец», или «КБВ» (“Ultimate Beneficial Owner” or “UBO”) — имеет значение, установленное Корпоративным сборником правил.

«Незаконное раскрытие информации» (“Unlawful Disclosure”) — имеет значение, установленное положением VIII.D.1.

«Деятельность с ВА» (“VA Activity”) — виды деятельности, перечисленные в Приложении 1 к настоящему Положению, с учётом возможных изменений.

«Сборник правил о выпуске ВА» (“VA Issuance Rulebook”) — Сборник правил о выпуске виртуальных активов, изданный VARA в соответствии с настоящим Положением, с учётом возможных изменений.

«VARA» (“VARA”) — Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (Dubai Virtual Assets Regulatory Authority).

«VASP» (“VASP”) — Организация, Лицензированная VARA для осуществления одного или нескольких видов деятельности с ВА в Эмирате.

«Виртуальный актив», или «ВА» (“Virtual Asset” or “VA”) — имеет значение, установленное Законом Дубая о виртуальных активах.

«Кошелёк ВА» (“VA Wallet”) — имеет значение, установленное для термина «Кошелёк виртуальных активов» (“Virtual Asset Wallet”) Законом Дубая о виртуальных активах.

«Уайтпейпер (whitepaper)» (“Whitepaper”) — имеет значение, установленное Сборником правил о выпуске ВА.

«Рабочий день» (“Working Day”) — любой день, который не является выходным или нерабочим праздничным днём в Эмирате.